الرياض: بلغ إجمالي ودائع البنوك السعودية 2.54 تريليون ريال سعودي (677 مليار دولار) في فبراير، بزيادة 10.26 بالمائة عن نفس الشهر من العام الماضي، وفقًا للبيانات الرسمية.
وأكد تحليل أجري استناداً إلى البيانات الصادرة عن البنك المركزي السعودي أن النمو كان في المقام الأول زيادة سنوية بنسبة 26 في المائة وأن الودائع الادخارية بلغت 838.53 مليار ريال سعودي.
كما ارتفعت احتياطيات الطلب خلال الفترة بنسبة 2.85 في المائة، لتبلغ 1.25 تريليون ريال، فيما ارتفعت الاحتياطيات الأخرى شبه النقدية بنسبة 7.57 في المائة، لتصل إلى 352 مليار ريال.
وشكلت الودائع تحت الطلب أعلى حصة بنسبة 53 في المائة، بانخفاض طفيف عن 57 في المائة قبل عام. ويأتي هذا التحول نتيجة لتزايد شعبية الودائع لأجل بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، مما يجعل هذا النوع من الحسابات أكثر جاذبية للعملاء الذين يبحثون عن أسهم ذات عائد مرتفع.
ومع ذلك، انخفضت الودائع لأجل بنسبة 3% على أساس شهري، وهو أول انخفاض منذ 18 شهرا.
وقد أدى ارتفاع سعر الفائدة إلى تعزيز شعبية الودائع لأجل خلال هذه الفترة، كجزء من جهود السياسة النقدية الأخيرة لمكافحة التضخم، وزيادة التوافق مع أسعار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ومع ذلك، يبدو أن هذا الاتجاه التصاعدي يقترب من نهايته، نظرًا لقرار البنك المركزي بإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير في مارس. وكان آخر ارتفاع في يوليو 2023.
وفي الوقت نفسه، أظهرت المملكة العربية السعودية مرونة واستقراراً ملحوظين في إدارة التضخم. ويمكن أن يُعزى هذا النجاح إلى التنفيذ الحازم للسياسات الحكومية القوية التي تهدف إلى حماية الاقتصاد. ومع ذلك، فإن حقيقة أن عملة البلاد مرتبطة بالدولار الأمريكي تعني أن البنك المركزي يتابع عن كثب تحركات أسعار الفائدة لدى البنك المركزي.
ومن بين الودائع لأجل، شهد القطاع الذي شهد أكبر نمو من الشركات والأفراد نمواً بنسبة 36 في المائة ليصل إلى 450 مليار ريال سعودي خلال هذه الفترة. وفي المقابل ارتفعت المؤسسات الحكومية بنسبة 16.4 في المائة لتصل إلى 388.15 مليار ريال.
وعلى الرغم من الزيادة في الودائع المصرفية، فقد تجاوز نمو الائتمان جانب الالتزامات، مما أدى إلى الضغط على دعم الاقتصاد المحلي المتوسع.
وتتوقع شركة الأبحاث ميد، ومقرها دبي، أن تحتاج المملكة العربية السعودية إلى 640 مليار دولار في الإنفاق على البناء على مدى السنوات الخمس المقبلة بناءً على المشاريع الحالية قيد التنفيذ.
وهذا يعني أنه سيتعين على البنوك جمع ما يقرب من 384 مليار دولار خلال هذه الفترة إذا قامت بتمويل 60% من المبادرات من خلال زيادة الودائع والائتمان.
وفي حين أن نمو احتياطيات المملكة العربية السعودية يعد مصدرا رئيسيا للتمويل، فإن 15 بالمئة من المبلغ المطلوب يجب أن يأتي من الديون، حسبما قال إدموند كريستو، كبير المحللين الماليين في بلومبرج إنتليجنس، في تقرير أبريل. وهذا يعني حوالي 11.5 مليار دولار من الديون الجديدة سنويًا.
وأشار كريستو إلى أن المؤسسات المالية تحتاج حاليًا إلى مزيد من السيولة لدعم احتياجات البناء الكبيرة بشكل كامل.
الإقراض آخذ في الارتفاع بالفعل، حيث تم بيع حوالي 6.8 مليار دولار هذا العام، ارتفاعًا من 5.4 مليار دولار في العام السابق بأكمله، وفقًا لتقرير بلومبرج إنتليجنس.
وقال التقرير إنه على الرغم من متطلبات التمويل الطموحة، فإن الميزانيات العمومية للبنوك السعودية تعتبر بشكل عام صحية. تصنف وكالة S&P Global Ratings معظم المقرضين الرئيسيين على أنهم من الدرجة الاستثمارية مع نظرة مستقبلية مستقرة. ومع ذلك، أشارت ستاندرد آند بورز أيضًا إلى أن هذه المؤسسات المالية لا يمكنها تحمل العبء المالي الكامل لخطة التنمية الاقتصادية طويلة المدى للبلاد، رؤية 2030.
ووفقا لتقرير صادر عن بلومبرج، يتم تمويل المشاريع من قبل الحكومة الفيدرالية والوكالات ذات الصلة. وأعلن صندوق الاستثمارات العامة، الذي يتمتع بتمويل جيد، عن خطط لاستثمار 70 مليار دولار سنويا بعد عام 2025، ويدرس استراتيجيات جمع الأموال الخاصة به.
وأشار التحليل إلى أنه لا يزال أمام البنوك بعض الوقت للدخول في سوق الدخل الثابت، خاصة وأن السيولة أظهرت علامات التحسن منذ بداية العام.
ويتجلى ذلك من خلال مؤشر الصاحببور، وهو مؤشر رئيسي لتكاليف الاقتراض في المملكة العربية السعودية، والذي يتراجع من ذروة بلغت 6.4 في المائة في يناير. ومع ذلك، فهي أعلى بكثير من 6 في المائة بسبب ارتفاع المعدلات في الولايات المتحدة.
