البنك المركزي الإماراتي يرفع سعر الفائدة الرئيسي لزيادة ضغط البنك المركزي

ال مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الإقراض الرئيسي بعد رفع سعر الفائدة الرئيسي لكبح التضخم واستعادة استقرار الأسعار.

ورفع البنك المركزي سعر الفائدة إلى 25 للمرة الثالثة على التوالي هذا العام نقاط الأساس (BPS) مع تشديد سوق العمل ، انخفض معدل البطالة إلى أدنى مستوياته منذ عدة عقود ، ويستمر التضخم في التراجع إلى النطاق المستهدف البالغ 2٪ ، بعد أن بلغت الأسعار أعلى مستوى لها في أربعة عقود العام الماضي.

وتأتي هذه الخطوة في وقت يتزايد فيه القلق بشأن استقرار القطاع المصرفي الإقليمي في الولايات المتحدة ، أكبر اقتصاد في العالم ، بعد الإخفاقات الأخيرة لأربعة مقرضين.

كانت هذه هي الزيادة العاشرة في سعر الفائدة للبنك المركزي الأمريكي في مارس 2022 منذ أن بدأ تشديد السياسة النقدية في مارس 2022 ، قبل وقت قصير من بدء الأزمة المالية العالمية لعام 2008 ، مما دفع الأسعار في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2007.

أظهرت بيانات التضخم الأمريكية الصادرة الشهر الماضي أن مقياس التضخم المفضل لدى البنك المركزي ، وهو مؤشر أسعار النفقات الشخصية الأساسية ، ارتفع بنسبة 4.6 في المائة على أساس سنوي ، مما يدل على أن ضغوط الأسعار لم تنته بعد.

وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي: “لا يزال النظام المصرفي الأمريكي قوياً ومرناً. شروط الائتمان المشددة للأسر والشركات يمكن أن تؤثر على النشاط الاقتصادي والتوظيف والتضخم”.

“حجم هذه الآثار لا يزال غير مؤكد. وتظل اللجنة تركز بشكل كبير على مخاطر التضخم.”

تتبع معظم البنوك المركزية في دول مجلس التعاون الخليجي تحركات أسعار الفائدة للبنك المركزي حيث أن عملاتها مرتبطة بالدولار الأمريكي.

الكويت استثناء من الكتلة الاقتصادية المكونة من ستة أعضاء لأن دينارها مرتبط بسلة عملات.

ال مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي عن طريق رفع السعر الأساسي لتسهيلات الإيداع بين عشية وضحاها إنها ربع نقطة مئوية لتصل إلى 5.15 في المائة من 4.9 في المائة اعتبارًا من يوم الخميس.

وقالت الهيئة المنظمة يوم الأربعاء إنها حافظت على السعر المطبق لاقتراض السيولة قصيرة الأجل من المنظم من خلال جميع التسهيلات الائتمانية الثابتة عند 50 نقطة أساس فوق المعدل الأساسي.

يمثل السعر الأساسي ، المرتبط بفائدة البنك المركزي على رصيد الاحتياطي (IORB) ، الموقف العام للسياسة النقدية للبنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة ويوفر سعر فائدة فعالاً بالنسبة لمعدلات سوق المال لليلة واحدة.

وفقًا للبنك المركزي للدولة ، من المتوقع أن ينمو اقتصاد الإمارات بنسبة 7.6٪ في عام 2021 ، وهي أبطأ وتيرة في 11 عامًا ، بعد أن توسع بنسبة 3.9٪ في عام 2021.

ومن المتوقع أن يبلغ 3.9٪ عام 2023 و 4.3٪ عام 2024.

وقال البنك المركزي إن التضخم في الإمارات – بما في ذلك ارتفاع أسعار الطاقة والتضخم المستورد ونمو التوظيف – بلغ 4.8 بالمئة في 2022 ومن المتوقع أن يبلغ 3.2 بالمئة و 2.8 بالمئة في 2023 و 2024 على التوالي. المراجعة الاقتصادية ربع السنوية 2022.

يقارن هذا بمعدل تضخم عالمي بلغ 8.7٪ في عام 2022. يقدر صندوق النقد الدولي أن التضخم العالمي سيتباطأ إلى 7٪ هذا العام و 4.9٪ في عام 2024.

لا يزال هذا أعلى من الهدف المفضل للبنوك المركزية البالغ 2 في المائة.

في تقرير صدر الشهر الماضي ، توقع معهد التمويل الدولي معدل تضخم أقل بنسبة 2.4 في المائة في الإمارات العربية المتحدة في عام 2023 ، مدعومًا بانخفاض أسعار السلع العالمية وقيم وحدات التصنيع.

قال معهد التمويل الدولي ومقره واشنطن ، إنه على الرغم من الظروف المالية العالمية الصعبة ، سيظل النمو الحقيقي غير الهيدروكربوني للإمارات قوياً عند 4.8 في المائة هذا العام.

وهذا أعلى من تقديرات مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي البالغة 4.2٪ لهذا العام و 4.6٪ المتوقعة لعام 2024.

وفقًا لمصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي ، من المتوقع أن يبلغ نمو إجمالي الناتج المحلي النفطي السنوي 3٪ و 3.5٪ في 2023 و 2024 على التوالي.

وقال معهد التمويل الدولي: “سيكون لارتفاع أسعار الفائدة تأثير محدود على النشاط الاقتصادي في الإمارات”.

وقالت “ضريبة دخل الشركات الجديدة ستدخل حيز التنفيذ في يوليو من هذا العام ، مما سيعزز الإيرادات غير الهيدروكربونية في 2024 و 2025 ويساعد في خفض سعر النفط المعادل المالي إلى أقل من 65 دولارًا للبرميل”.

وفقًا لمعهد التمويل الدولي ، تتمتع البنوك الإماراتية برسملة كافية ، حيث انخفض متوسط ​​نسبة القروض إلى الودائع إلى 86٪ بحلول ديسمبر 2022.

صافي الأصول الأجنبية للبنوك التجارية أكثر من الضعف إلى 104 مليار دولار بنهاية عام 2022. ستنمو ودائع IIF والائتمان للاقتصاد بنحو 8 في المائة في عام 2023.

وقال راهول شاه إن نتائج الربع الأول للقطاع المصرفي “تؤكد أن النشاط الاقتصادي لا يزال قويا … نمت إيرادات القطاع بمتوسط ​​50 في المائة ، مع نمو أرباح أقوى ، يقترب من 75 في المائة على أساس سنوي”. مذكرة بحثية هذا الأسبوع في Telemar.

“تجتذب الخدمات المصرفية للأفراد موجة من ثقة المستهلك العالية وتزايد عدد السكان”.

قال معهد التمويل الدولي إن الإمارات لا تزال وجهة إقليمية رئيسية لتدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر ، حيث استقطبت حوالي 22 مليار دولار ، أو حوالي 4.4 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي ، بحلول عام 2022 ، وهي واحدة من أعلى الاقتصادات الناشئة.

وقال معهد التمويل الدولي: “يفسر هذا الاستثمار الأجنبي المباشر المرتفع من خلال بيئة أعمال ودية وبنية تحتية جيدة واقتصاد متنوع نسبيًا وفقًا للمعايير الإقليمية”.

وقالت إن التقدم في التحول الرقمي أتاح الفرص للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم و “وفر إمكانات إنتاجية معززة”.

تم التحديث: 3 مايو 2023 ، 6:54 مساءً